דרוג:

פורט קולינס, קולורדו, 10 בספטמבר, 2019, (BUSINESS WIRE):

Advanced Energy Industries, Inc. (Nasdaq: AEIS), מובילה גלובלית בפתרונות מדויקים של המרת הספק, מדידה ובקרה, הודיעה היום על השלמת הרכישה שנמסר עליה בעבר של Artesyn Embedded Power, עסקי ההספק המשובץ של Artesyn Embedded Technologies. עם הרכישה המאוד אסטרטגית הזאת, Advanced Energy הופכת לחברה עם פלטפורמה רב-לאומית ומאוד מגוונת בתחום פתרונות ההספק, שתאיץ את הגידול ברווחי החברה.

"היום מתחיל פרק חדש עבור Advanced Energy שמציין את המעבר לשלב הבא באסטרטגיית הגיוון והצמיחה שלנו על ידי הרחבת השווקים אליהם אנחנו פונים והוספת טכנולוגיות מובילות בתעשיה. פעילות השילוב כבר התחילה, וצוות ההנהלה החדש של Advanced Energy, עם התוספת של דיינה האת' שמנהל את הפעילות של Artesyn Embedded Power, ערוך ומוכן לספק צמיחה ארוכת טווח, רווחית ובת קיימא", אמר יובל וסרמן, נשיא ומנכ"ל Advanced Energy.

היתרונות האסטרטגיים של הרכישה הזאת הם:

• יצירת חברת פתרונות הספק גלובלית בחזית התעשיה עם טכנולוגיות המאפשרות פתרונות ייחודיים למערכות הספק קריטיות והכנסות שנתיות של יותר מ-1.3 מיליארד דולר, על בסיס התוצאות ההיסטוריות המשולבות של 2018.
• הכפלת השוק הפוטנציאלי של Advanced Energy פי שלושה ל-7.5 מיליארד דולר על ידי הוספת שווקי צמיחה ורטיקליים אטרקטיביים חדשים עבור מרכזי נתונים בגודל עצום, סלולר דור 5 וטכנולוגיות תעשייתיות ורפואיות.
• התאמה אסטרטגית איתנה עם טכנולוגיות, תיקי מוצרים ויכולות ליבה עם סינרגיה גבוהה לפתרונות הספק עם תכן ייעודי עבור יצרני ציוד מקוריים (OEM) חשובים ביישומים תובעניים.
• האצת הגידול ברווח, יצירת תוספת שנתית חזויה של $0.80 למניה בתוך 18-24 חודשים וקביעת יעד של הגעה לתוספת של $1.50 בטווח הארוך, על בסיס non-GAAP.
• יצירת ערך פיננסי משמעותי עם מחיר רכישה של בערך פי 5 מה-EBITDA המתואם לסינרגיות, עם מסלול להגדלה של שולי הרווח, חיסכון נוסף בעלויות והפחתת מינוף בעתיד כדי ליצור ערך לבעלי המניות בטווח הארוך.

"אנחנו מעודדים מהתגובה החיובית לרכישה מצד השוק והלקוחות שלנו. היכולות והמומחיות הנוספות של הצוות של Artesyn יאפשרו ל-Advanced Energy לתת מענה מקיף יותר לצרכים של לקוחותינו", הוסיף וסרמן.

"בשם כל הצוות של Artesyn Embedded Power, אנחנו נרגשים למלא תפקיד חשוב בפרק החדש של Advanced Energy", אמר דיינה האת'. "אני מצפה לנהל את הארגון של Artesyn Embedded Power כשיחד עם Advanced Energy ניצור חברת המרת-הספק מובילה שתפתח פתרונות הספק עבור הלקוחות שלנו שתלויים בהם ליישומים קריטיים".

לפי תנאי הסכם רכישת המניות, התמורה הכוללת לרכישה זו הייתה כ-400 מיליון דולר. Advanced Energy שילמה כ- 375 מיליון דולר במזומן ולקחה על עצמה התחייבויות של כ- 25 מיליון דולר, כולל התאמות משוערות להון חוזר ומזומנים. יחד עם העסקה הזאת, Advanced Energy השלימה את מימון האשראי שנמסר עליו בעבר, שכולל אמצעי A של הלוואה לתקופה קצובה לא מובטחת מועדפת של 350.0 מיליון דולר ואמצעי מתגלגל לא מובטח מועדף של 150.0 מיליון דולר שלא נוצל, לפני עמלות כלשהן, בהובלת Bank of America, N.A., והתחייבויות של  HSBC Bank USA, N.A., Bank of the West, ו-Citibank, N.A..

הרכישה של Artesyn Embedded Power צפויה להוסיף מיידית לרווח על בסיס non-GAAP וליצור סינרגיות שנתיות של יותר מ-20 מיליון דולר בתוך 18-24 חודשים ובסך הכל סינרגיות של 40 מיליון דולר בטווח הארוך. ב-2018, ההכנסות של Artesyn Embedded Power היו בערך 593 מיליון דולר וה-EBITDA המתואם היה בערך 55 מיליון דולר. הצפי של Advanced Energy לרבעון השלישי של 2019 שנמסר ב-5 באוגוסט לא שיקף כל תרומה להכנסות או לרווח מהעסקה הזאת. ההנהלה מתכוונת למסור יותר פרטים על היתרונות העתידיים של הרכישה הזאת כשתודיע על התוצאות הכספיות של הרבעון השלישי.

אודות Advanced Energy

Advanced Energy (Nasdaq: AEIS) היא מובילה עולמית בתכנון וייצור של מערכות הספק והמרת מתח מדוייקות הדורשות רמות גבוהות של תכן הנדסי, וכמו-כן פתרונות מדידה ובקרה עבור תהליכים יעודיים. מוצרי אדוונסד אנרג'י מקנים חדשנות ללקוחותיה ביישומים מורכבים של ציוד תעשייתי. עם ידע וניסיון נרחב במו"פ והודות לשירות ותמיכה זמינים ברחבי העולם, החברה רוקמת שיתופי פעולה המאפשרים התקדמות טכנולוגית ומינוף צמיחה ללקוחותיה, ומקדמים את עתיד מערכות הספק והמרת המתח. אדוונסד אנרג'י השקיעה למעלה מ-3 עשורים לאפשר פריצות דרך בתכן של מערכות המרת מתח ולשכלל את רמות הדיוק והביצועים של מערכות אלו. מרכז החברה ממוקם בפורט קולינס, קולורדו, ארה"ב. למידע נוסף בקרו ב: www.advancedenergy.com

אנשי קשר

Brian Smith
Advanced Energy Industries, Inc.
 +1 (970) 407-6555
[email protected]

מדדים non-GAAP

המדדים non-GAAP של Advanced Energy לא כוללים את ההשפעה של הוצאות שלא קשורות למזומנים כמו שכר מבוסס מניות וירידת ערך של נכסים בלתי מוחשיים, וגם פעילויות שהופסקו, החזקות מיעוט וסעיפים חד פעמיים כמו עלויות שקשורות לרכישות והוצאות על שינויים מבניים. המדדים non-GAAP הם לא בהתאם ולא חלופה למדדים דומים שמחושבים לפי העקרונות החשבונאיים המקובלים ועשויים להיות שונים ממדדים non-GAAP שמשתמשות בהם חברות אחרות. בנוסף, המדדים non-GAAP האלה לא מבוססים על מערכת מקיפה כלשהי של כללים או עקרונות חשבונאיים. Advanced Energy מאמינה שמדדים non-GAAP אלה מספקים מידע שימושי להנהלה ולמשקיעים כדי להעריך את הביצועים העסקיים ללא ההשפעה של הוצאות שלא במזומן מסוימות והוצאות אחרות שאינן חלק מהפעילות הרגילה של החברה. החברה משתמשת במדדים non-GAAP האלה כדי להעריך ביצועים מול יעדים עסקיים, לקבל החלטות עסקיות, לפתח תקציבים, לחזות תקופות עתידיות, להעריך מגמות ולהעריך את ההשפעות הפיננסיות של תרחישים שונים.

 בנוסף, תוכניות התמריצים של ההנהלה כוללות את המדדים non-GAAP האלה כקריטריונים להישגים. בנוסף, החברה מאמינה שהמדדים non-GAAP האלה, יחד עם התוצאות כספיות שלה שמחושבות בהתאם ל-GAAP, נותנים למשקיעים נקודת מבט נוספת. למרות שחלק מהסעיפים שלא נכללים עשויים להיגרם ולהשתקף בתוצאות הכספיות GAAP של החברה בעתיד הנראה לעין, החברה מאמינה שהסעיפים שלא נכללים במדדים non-GAAP מסוימים לא משקפים באופן מדויק את הביצועים היסודיים של הפעילות המתמשכת שלה בתקופה שבה הם נגרמים. לשימוש במדדים non-GAAP יש מגבלות בכך שמדדים אלה לא משקפים את כל הסכומים שקשורים לתוצאות של פעילות החברה כפי שנקבע לפי GAAP, ויש להשתמש במדדים אלה רק כדי להעריך את התוצאות של פעילות החברה יחד עם מדדי GAAP המתאימים.

המדדים התואמים של Artesyn Embedded Power, כולל EBITDA מתואם, הכנסה תפעולית מתואמת ושולי רווח מתואמים, לא כוללים את ההשפעה של הוצאות שלא קשורות למזומנים כמו ירידת ערך של נכסים בלתי מוחשיים, וגם הוצאות על שינויים מבניים, הוצאות חד פעמיות על מיטוב ושילוב, הכנסות וניכויים אחרים, דמי ניהול לבעלי המניות הפרטיים של Artesyn והוצאות אחרות שלא במזומן. Advanced Energy ו-Artesyn מאמינות שהמדדים הפיננסיים המתואמים של Artesyn Embedded Power הם מידע רלבנטי ומועיל עבור והחברות והמשקיעים כדי להעריך את ביצועי העבר ושווי הפעילות של Artesyn Embedded Power, ללא ההשפעה של הוצאות שלא במזומן מסוימות והוצאות אחרות שאינן חלק מהפעילות הרגילה של החברה. הסינרגיות הצפויות והתוספת החזויה לרווח שצוינו לעיל הן תחזיות המבוססות על שילוב של המדדים non-GAAP של Advanced Energy והמדדים הפיננסיים המתואמים של Artesyn Embedded Power. Advanced Energy וגם Artesyn Embedded Power לא התחילו לבצע התאמה של המדדים הפיננסיים המתואמים של Artesyn Embedded Power למדדים non-GAAP של Advanced Energy, ולכן לא יכולות לכמת את ההבדלים, שעשויים להיות מהותיים. בנוסף, Advanced Energy תביא בחשבון את הרכישה לפי שיטת החשבונאות רכישה, שתוצאתה יכולה להיות שווי חדש לנכסים וההתחייבויות של Artesyn Embedded Power. Advanced Energy לא תכין כל מידע פרו פורמה על הרכישה והמימון לפני שיוכנו ההתאמה וההערכות לגבי השווי.

 תוכן הודעה זו בשפת המקור, מהווה את הגרסה הרשמית והמהימנה היחידה של מסמך זה. תרגומים מסופקים למטרות נוחות בלבד ויש להצליבם מול המסמך בשפת המקור, המהווה את הגרסה היחידה של טקסט זה שהינה בעלת תוקף משפטי.